12月10日，國軒高科發布公告稱，其境外全資孫公司 GOTION, INC.(下稱“美國國軒”)與美國某大型上市汽車公司簽訂協議，該汽車公司預計在 2023 -2028 年間，向國軒高科采購磷酸鐵鋰電池總量不低于200GWh。
（本文來源：微信公眾號“電池中國”ID：cbea_battery）
鑒于與客戶有保密協議，國軒高科并未透露這項大單的客戶名稱，只是說“該客戶為美國某大型上市汽車公司，在全球車企中，市值排名靠前。”
寥寥數字，實際上已經把客戶對象圈子鎖定得非常小了，事實上，綜合分析一下目前美國“市值排名靠前的大型上市汽車公司”，結合磷酸鐵鋰電池、美國本土建廠，基本就可以確定是哪家車企了。
截至本月22日，美國大型上市汽車公司主要有特斯拉、Rivian、通用、福特和Lucid等5家企業，對應市值分別為約9425億美元、863億美元、795億美元、784億美元和626億美元。
特斯拉不僅是美國大型汽車上市公司，同時還是全球市值最高的汽車公司。實際上，特斯拉也在全球力推磷酸鐵鋰電池。
但是考慮到特斯拉的聚光燈效應，包括LG新能源、寧德時代在進入特斯拉供應鏈之前，已經被各路媒體將相關消息掀個底朝天，所以等國軒高科正式公告了，外界沒有一點報道和風吹草動，且在國軒高科正式公告之后，外媒也沒有任何相關報道就非常不尋常。
事實上，今年以來，包括比亞迪、億緯鋰能都被傳出未來將與特斯拉合作，且有外媒消息稱比亞迪也將為特斯拉提供磷酸鐵鋰“刀片電池”。然而，在特斯拉的供應商中并未出現過國軒高科的名字。
通用的市值在美國排在前三，且在電動化戰略上提出，將在2025年前對電動汽車的布局投入350億美元，到2025年將在全球推出30款新電動車，并在美國和中國市場實現純電動汽車年銷量超過100萬輛的目標。根據通用電動化目標推測，到2025年其電池需求有望達到100 GWh，到2030年這一數字有望翻番，并有進一步擴張的潛力。
不過，通用汽車在美國本土市場已與LG新能源進行深度綁定，通用汽車與LG新能源在美已經規劃建設2家合資電池工廠。
在電池技術路線上，通用一直對外透露的是采用三元、四元技術路線。在引入國軒高科，以及磷酸鐵鋰方面至少目前來看，概率較小。
Lucid的市值目前約為626億美元，也算靠前。不過，Lucid的定位是“豪華電動轎車”，在電池需求上目前仍然主要聚焦三元電池，且在全球市場范圍的布局不像國軒高科所言的“該客戶產品覆蓋全球市場，磷酸鐵鋰電池產品將用于該客戶美國及全球市場的電動汽車和其他應用。
1.福特和Rivian誰可能是國軒高科200GWh訂單客戶?
所以，最后的范圍基本就鎖定在了福特和Rivian這兩家美國市值排名靠前的車企身上。
從市值排名來看，Rivian目前的市值約為863億美元，在美國本土僅次于特斯拉;福特汽車784億美元的市值也屬于前列。
去年6月，福特汽車與大眾汽車兩大巨頭“簽約結盟”，雙方就商用車、電動化以及無人駕駛等三大重要汽車科技領域進行發力，這也是汽車行業兩大巨頭強強聯合最關鍵的地方。達成聯盟合作后，雙方將率先針對皮卡車型進行合作。同時，大眾汽車向福特開放MEB模塊化電動平臺，福特汽車將成為首個使用大眾汽車旗下MEB電動汽車架構和模塊化電動平臺的車企。
另外，福特此前還透露將開發搭載磷酸鐵鋰電池的低成本入門級轎車。
從皮卡、卡車和低成本入門級車型來看，都有使用磷酸鐵鋰電池的需求。另外，大眾汽車入股國軒高科，也為兩者的潛在合作增添了幾分瞎想。
值得一提的是，目前市值排名美國車企第二位的Rivian，在市值、電池技術路線上與國軒高科公告所言的契合度也頗為值得推敲。
首先從市值上來看，Rivian目前的市值約為863億美元，不僅是美國車企排名前2，在全球市場也是超越通用、福特等一系列老牌車企，在全球汽車市值排名位居前列。
在具體車型規劃和定位上，Rivian致力于進軍增長最快的卡車(包含美國本土最受歡迎的皮卡)和SUV市場。
從市場占有率規劃來看，Rivian的目標是美國、加拿大和西歐的皮卡、SUV 和商用貨車細分市場。
數據顯示，在電動汽車之中，卡車和SUV是美國增長最快、利潤最高的汽車細分市場。卡車和SUV占美國新車銷量的70%以上。
結合中國市場多年的成熟經驗來看，Rivian定位的市場和車型，恰恰是磷酸鐵鋰電池最為適合的領域。
值得一提的是，Rivian還深獲全球電商平臺亞馬遜(Amazon)的青睞和支持。據外媒報道，Amazon已在全球范圍內訂購了10萬輛Rivian品牌的電動廂式物流汽車，“這是有史以來最大的電動汽車訂單，這些廂式貨車旨在為亞馬遜實現更低的使用成本 ，同時支持實現碳中和交付的途徑”。
從降低成本、保障安全和延長使用周期來看，Rivian在卡車、商用車等領域對磷酸鐵鋰電池的需求將是非常巨大的。
近日，Rivian宣布將在美國喬治亞州新建一座總投資50億美元的汽車工廠，規劃產能為年產40萬輛，預計將于2024年開始量產。這與國軒高科提出的從2023年開始供應電池的時間點，以及供應規模也較為吻合。
當然，美國客戶里還包括蘋果汽車、法拉第未來等，但從國軒高科公告中的市值前列、汽車公司等限定語，也基本排除了這兩家車企。
2.國軒高科的發展新周期
今年以來，國軒高科在頭部車企客戶拓展上已經駛入快車道，除了成為上汽通用五菱的核心供應商，帶動動力電池裝機量快速攀升外。
今年在國內市場，其還成為了長城汽車的重要供應商。11月下旬，國軒高科全資子公司合肥國軒與長城汽車零部件公司(簡稱“長城零部件”)簽署《2022年采購框架合作協議》。雙方確定2022年至2025年期間，長城零部件將向合肥國軒采購不低于10GWh電池，其中2022年采購量不低于2.5GWh。
時隔一個月，國軒高科再次斬獲美國車企超200GWh磷酸鐵鋰電池訂單。
而根據此前公告，國軒高科將從2023年開始為大眾汽車配套動力電池。
其背后，小編推測有以下幾個方面的原因：
一是國軒高科“做精鐵鋰、做強三元”戰略下，技術積淀獲得頭部車企認可。據國軒高科工研總院院長蔡毅表示，2021年，國軒高科能量密度300Wh/kg的三元電芯實現裝車，210Wh/kg的磷酸鐵鋰電池年底實現量產，230Wh/kg鐵鋰電芯和110Ah半固態電池的研發均取得突破。根據規劃，2022年國軒高科將繼續聚焦材料體系開發、電芯開發、前瞻技術開發、產品工程設計和儲能產品規劃，將研發目光瞄準了能量密度260Wh/kg鐵鋰電芯和400Wh/kg三元電芯。
二是大眾入股后，對國軒高科制造體系的升級改造“加持”。據了解，自從去年宣布入股國軒高科后，大眾已經派駐了多批相關專家，對國軒高科質量體系、供應鏈、管理模式進行了“改造”，使得國軒高科在車規級電池制造和開發上逐漸走在前列。
三是產能布局快速推進，交付能力得到提升。據合肥國軒總裁王強透露，2021年，國軒高科產能增加74%，交付量大幅提升，今年產能已達到50GWh;國軒高科在十大生產基地的基礎上繼續新建或擴建，到2022年年底，國軒產能有望達到100GWh，計劃新投產超50GWh;到2025年國軒高科產能將超過300GWh。
四是產業鏈的完善布局，提升了交付安全和綜合競爭力。瞄準了全球車企電動化的布局，國軒高科在2020年以來一直在動力電池上游大手筆布局，目前已經完成從上游礦產、正極材料、負極材料、電解液、隔膜、銅箔等一系列產業布局，同時在電池產品、回收利用上也已經全部打通，一系列的“強鏈”動作，足以支撐國軒高科未來的產能落地和交付。
從今年國軒高科的裝機量和排名持續攀升，以及頭部客戶訂單紛至沓來，也可以看出其“強鏈”和改造逐步開始發力。相信接下來其客戶、訂單、裝機包括營收都將進入新周期。
