再厲害的龍頭公司也不能改變行業(yè)規(guī)律，光伏周期只會(huì)遲到，不會(huì)缺席。
11月最后一天，隆基對(duì)外公布最新一期硅片價(jià)格：其中182mm硅片下調(diào)至6.2元/片，降幅達(dá)9.8%，158.75mm由5.53元/片調(diào)整至5.12元/片，下調(diào)0.41元/片，降幅7.4%;166mm由5.73元/片調(diào)整至5.32元/片，下調(diào)0.41元/片，降幅7.2%。
盡管此次硅片厚度由170μm下降到165μm，從成本角度來(lái)講，實(shí)際降幅雖然低于上面數(shù)據(jù)，但降幅也在6%以上。
目前雖然其他硅片大廠尚未動(dòng)作，正是由于隆基的龍頭地位，率先發(fā)力，加之本次降幅之大，在業(yè)內(nèi)引起軒然大波。
隆基率何以先降價(jià)
硅料價(jià)格下降是最根本動(dòng)因。
盡管公開(kāi)資料尚未看到最新硅料價(jià)格下降，但從財(cái)聯(lián)社對(duì)隆基相關(guān)人士采訪來(lái)看，隆基已經(jīng)確定拿到了降價(jià)后的硅料，這應(yīng)該是本輪降價(jià)最基本條件。
稍長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，春節(jié)前后18萬(wàn)噸的硅料新產(chǎn)能即將投產(chǎn)，以及2022年大規(guī)模硅料投產(chǎn)，且遠(yuǎn)高于明年終端需求，必定會(huì)出現(xiàn)硅料供過(guò)于求，降價(jià)也是大勢(shì)所趨。因此硅料價(jià)格下降才是根本動(dòng)因。
在業(yè)內(nèi)普遍對(duì)硅料降價(jià)預(yù)期一致時(shí)刻，為什么是隆基率先發(fā)起?
很多人說(shuō)是隆基庫(kù)存較高，面臨減值風(fēng)險(xiǎn)，但是從李振國(guó)總半年報(bào)答投資者時(shí)說(shuō)過(guò)，隆基80%都是按訂單生產(chǎn)，剩余20%雖然沒(méi)有訂單，也是為了臨時(shí)分布式組件準(zhǔn)備的，明確告訴投資者不用擔(dān)心銷售不出去，所以庫(kù)存過(guò)高而降價(jià)我覺(jué)得不成立。
因此我認(rèn)為主要是隆基具備降價(jià)底氣，隆基利用自己龍頭地位、采購(gòu)量以及資金優(yōu)勢(shì)，能夠拿到相對(duì)其他家較低硅料價(jià)格，以及本身四川云南6-7萬(wàn)噸權(quán)益硅料優(yōu)勢(shì)，能抵扣一部分成本。
綜合上述原因，較低的成本，是使其具備率先發(fā)動(dòng)降價(jià)的底氣，所以隆基能率先發(fā)起。
提前發(fā)力布局
短期來(lái)看，12月份即將發(fā)行的70億可轉(zhuǎn)債使其具備降價(jià)的資金優(yōu)勢(shì)。
70億到手后置換出來(lái)的資金，子彈充足，騰挪的空間大。此時(shí)降價(jià)所謂正當(dāng)其時(shí)。
長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，某機(jī)某良為代表的的新產(chǎn)能都在大量涌進(jìn)來(lái)，隆基要實(shí)現(xiàn)自己40%+市占率，還有很大提升空間，必須提前發(fā)力布局。
面對(duì)隆基的刀光劍影、鼓角爭(zhēng)鳴，另一家巨頭選擇沉默，反倒是這些新晉者，都一片樂(lè)觀，都說(shuō)對(duì)自己沒(méi)影響，不知道是想做腦袋埋進(jìn)沙子的鴕鳥(niǎo)還是走夜路給自己唱歌，反觀隆基卻在憂心忡忡說(shuō)降價(jià)對(duì)自己壓力很大影響很大，這苦情戲演給誰(shuí)看?
另外一方面，今年還剩下最后一個(gè)月了，年初的目標(biāo)來(lái)看，紙面公告的850億的營(yíng)收估計(jì)沒(méi)大問(wèn)題，但別忘了營(yíng)收1000億目標(biāo)，也是李振國(guó)總公開(kāi)說(shuō)的，雖然是口頭，還有80G的硅片，40G的電池等目標(biāo)，現(xiàn)在發(fā)起降價(jià)很可能是想利用這最后一個(gè)月，沖刺一下目標(biāo)。
從大的方面來(lái)說(shuō)，氣候大會(huì)剛收?qǐng)觯罄袀兒姥詨颜Z(yǔ)也發(fā)表了，接下來(lái)該要有所行動(dòng)，尤其是美印中歐的表態(tài)，給未來(lái)幾年光伏產(chǎn)業(yè)定下基調(diào)，尤其是眼見(jiàn)的明年，肯定是有大動(dòng)作。
反觀國(guó)內(nèi)，今年由于價(jià)格高企，預(yù)期的四季度搶裝潮沒(méi)有出現(xiàn)，反而五大家族還集體喊話各大電站不要急，但是，各大電站可不能老等著，加上考核目標(biāo)，明年肯定要?jiǎng)幼鳎⑶伊Χ冗�要大。
所以市場(chǎng)前景對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)一片大好，作為龍頭，必定要有猛虎撲食的姿態(tài)搶占國(guó)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。
第二方面，對(duì)隆基而言隨著新電池片投產(chǎn)，未來(lái)隆基硅片70%乃至更多要自用，剩下才供給市場(chǎng)各家，所以，本次硅片降價(jià)對(duì)其自身影響并沒(méi)有那么大，更多的是對(duì)市場(chǎng)的心理沖擊，反而由此導(dǎo)致組件降價(jià)才真正有利于占領(lǐng)市場(chǎng)。
