1月20日晚，五礦稀土(000831)發(fā)布公告，該公司實(shí)控人將變更為中國稀土集團(tuán)。
公告顯示，五礦股份將其持有的五礦稀土16.1%股份，五礦有色將其持有的五礦稀土集團(tuán)有限公司（以下簡稱“五礦稀土集團(tuán)”，其持有公司23.98%的股份）100%的股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)至中國稀土集團(tuán)，導(dǎo)致中國稀土集團(tuán)直接及間接持有五礦稀土40.08%的股份。
本次劃轉(zhuǎn)完成后，五礦稀土控股股東依然為五礦稀土集團(tuán)，實(shí)際控制人由中國五礦變更為中國稀土集團(tuán)。
據(jù)了解，中國稀土集團(tuán)系新設(shè)的由國務(wù)院國資委控股的公司，整合了六大國有稀土企業(yè)。
此前的2021年12月23日，五礦稀土公告，經(jīng)國務(wù)院國資委研究并報(bào)國務(wù)院批準(zhǔn)，同意中鋁集團(tuán)、中國五礦、贛州市人民政府等進(jìn)行相關(guān)稀土資產(chǎn)的戰(zhàn)略性重組，新設(shè)由國務(wù)院國資委控股的新公司，即中國稀土集團(tuán)。
組建后的中國稀土集團(tuán)屬于國務(wù)院國資委直接監(jiān)管的股權(quán)多元化中央企業(yè)，股權(quán)結(jié)構(gòu)為：國務(wù)院國資委持有31.21%；中國鋁業(yè)集團(tuán)有限公司、中國五礦股份有限公司和贛州稀土集團(tuán)有限公司分別持有20.33%；中國鋼研科技集團(tuán)有限公司、有研科技集團(tuán)有限公司分別持有3.90%。
據(jù)工信部發(fā)放的指標(biāo)顯示，五礦稀土、南方稀土、中國稀有稀土三家企業(yè)在2021年度共擁有輕稀土開采量4.85萬噸，占總量的32.58%；中重型稀土開采量1.3萬噸，占年度總量的67.94%；冶煉分離量為5.78萬噸，占年度總量的35.68%。
戰(zhàn)略重組之后的“中國稀土集團(tuán)”在輕型稀土和稀土冶煉分離方面將占據(jù)全國份額約30%，中重型稀土占比接近70%，處于絕對優(yōu)勢。此外，中國五礦還持有廈門鎢業(yè)8.6%的股權(quán)。
不過值得注意的是，雖然2021稀土價(jià)格不斷飆升使得賽道備受關(guān)注，但在股價(jià)方面近期卻連續(xù)下滑。
以五礦稀土股價(jià)為例，自2021年年初以來，該股累計(jì)漲幅135.79%，期間最高達(dá)到341.31%，但近一個(gè)多月時(shí)間五礦稀土股價(jià)跌幅超30%，截至1月20日收盤，報(bào)收32.02元/股。
此外，北方稀土、包鋼股份、廈門鎢業(yè)等龍頭股表現(xiàn)也大致相似。
有分析認(rèn)為，或許因?yàn)轭A(yù)期和估值太高，臨近業(yè)績披露窗口期，資金開始變得更為謹(jǐn)慎，擔(dān)心出現(xiàn)業(yè)績不及預(yù)期的情況。自2021年12月以來，資金持續(xù)從稀土板塊出逃，稀土指數(shù)累計(jì)撤回幅度達(dá)18.7%。
不過在港股市場，近日稀土概念板塊有小幅反彈。據(jù)最新數(shù)據(jù)，1月20日港股稀土板塊走高，新疆新鑫礦業(yè)漲8.5%，五礦資源漲近7%，江西銅業(yè)股份跟漲。
從產(chǎn)業(yè)方面來看，去年新能源賽道的火爆快速拉動(dòng)稀土材料、特別是高性能釹鐵硼需求增長，令稀土價(jià)格不斷飆漲。自2020年5月以來，稀土價(jià)格開啟新一輪上漲行情，稀土主流產(chǎn)品鐠釹、鋱、鏑等價(jià)格均在2021年創(chuàng)出了近10年新高。
中金公司認(rèn)為，稀土行業(yè)供需持續(xù)抽緊。稀土下游行業(yè)持續(xù)快速發(fā)展，釹鐵硼磁材企業(yè)不斷擴(kuò)產(chǎn)，形成需求支撐。而稀土供應(yīng)短期內(nèi)難有較大增量，供給較為剛性。預(yù)計(jì)目前稀土供需抽緊的狀態(tài)有望延續(xù)3～5年。
業(yè)內(nèi)人士表示，中國稀土集團(tuán)主要側(cè)重于中重型稀土，將與側(cè)重于輕稀土的中國北方稀土集團(tuán)形成南北雙雄的格局，稀土議價(jià)能力顯著提升，供給端長期邏輯進(jìn)一步優(yōu)化。長期看，稀土行業(yè)正處于供需重塑的新起點(diǎn)，估值體系重構(gòu)。
