11月26日，河南永城煤電控股集團有限公司（以下簡稱“永煤控股”）發(fā)布公告稱，由于受疫情沖擊企業(yè)經(jīng)營承壓、債券市場融資困難等多重因素影響，公司流動性出現(xiàn)問題，導致“20永煤SCP004”和“20永煤SCP007”未按時足額兌付。因公司在中國銀行間市場交易商協(xié)會發(fā)行的存續(xù)債務(wù)融資工具均設(shè)置有投資者交叉保護條款，上述超短期融資券違約客觀上觸發(fā)交叉保護條款約定情形，觸發(fā)情形發(fā)生之后有10個工作日的寬限期。
交叉違約指的是，如果本合同項下的債務(wù)人在其他貸款合同項下出現(xiàn)違約，則也視為對本合同的違約。截至目前，永煤控股存續(xù)債券23只，余額合計234.1億元；其控股股東河南能源化工集團有限公司存續(xù)債券20只，余額合計255.3億元。這也意味著如果永煤控股無法在發(fā)生觸發(fā)交叉保護條款之后的寬限期內(nèi)進行足額償還，還將面臨更嚴重的債券違約風險。
對此，永煤控股稱將盡可能在寬限期內(nèi)與投資人達成和解，后續(xù)也將配合主承銷商，按照交叉保護條款開展相關(guān)合規(guī)工作。對于后續(xù)工作安排，其表示，將積極與各方協(xié)商妥善的債務(wù)解決方法，努力達成債務(wù)延期或和解方案，在寬限期內(nèi)將努力通過外部融資、資產(chǎn)處置、壓縮開支以及尋求外部多方支持等各項措施全力籌措償還資金，還將全力配合主承銷商，召開債券持有人會議，共同商議后續(xù)救濟措施，維護持有人權(quán)益。
公開資料顯示，“20永煤SCP004”發(fā)行于2月24日，發(fā)行期限為270天，票面利率為4.35%，發(fā)行總額10億元，本息合計10.32億元。“20永煤SCP007”發(fā)行于4月27日，發(fā)行期限為210天，票面利率為4.38%，發(fā)行總額10億元，本息合計10.25億元。兩只債券本該于11月23日兌付，主承銷商均為中信銀行，聯(lián)席主承銷商分別為鄭州銀行和華夏銀行。
永煤控股成立于2007年6月，總部位于河南省永城市，為地方國有企業(yè)，經(jīng)營范圍包括對煤炭、鐵路、化工及礦業(yè)的投資與管理；發(fā)電及輸變電；機械設(shè)備制造、銷售等。該公司控股股東是河南省最大國有企業(yè)河南能源化工集團有限公司，持股比例為96.01%，實控人為河南省國資委。
這家原AAA國企于11月初首次出現(xiàn)債務(wù)違約，震驚債券市場。11月10日，永煤控股發(fā)布公告稱，因流動資金緊張，“20永煤SCP003”未能按期足額償付本息，已構(gòu)成實質(zhì)性違約，涉及本息金額共10.32億元。信用評級機構(gòu)次日將其主體評級下調(diào)至BB，列入可能降級的觀察名單，相關(guān)債券評級也隨之下調(diào)。11月13日，該公司表示已兌付利息，債券本金正在籌措中。
上述債券展期方案最終于11月24日確定，即將先行兌付50%本金，剩余本金展期270天，展期期間利率保持不變，到期一次性還本付息，并豁免本期債券違約。市場消息稱，“20永煤SCP004”和“20永煤SCP007”或也以此思路協(xié)商展期方案。
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