水泥行業(yè):8月24日至8月28日,全國水泥平均價(jià)格環(huán)比持平,中南地區(qū)+2元/噸,西南地區(qū)-4元/噸,其他地區(qū)價(jià)格環(huán)比持平;水泥庫存:全國水泥庫存環(huán)比持平,西北地區(qū)下降0.77%(平?jīng)?7.69%),其它地區(qū)環(huán)比持平;秦皇島中轉(zhuǎn)地中轉(zhuǎn)煤價(jià)(山西優(yōu)混-1,大同優(yōu)混-1,山西大混-1),其余各地區(qū)煤價(jià)較上周持平。
玻璃行業(yè):8月24日至8月28日,本期全國均價(jià)+0.40元/重箱,主要城市漲跌幅[0,+1.95]元/重箱,其中上海+0.20元/重箱,北京+0.00元/重箱,廣州+0.55元/重箱,武漢+1.95元/重箱,秦皇島+0.00元/重箱,沈陽+0.00元/重箱,濟(jì)南+0.00元/重箱;08月28日存貨3367萬重箱,環(huán)比-0.94%,同比上年+3.50%;08月28日總產(chǎn)線346條,環(huán)比無變化。重慶渝虎一線500噸點(diǎn)火烤窯。
其他建材行業(yè):工業(yè)萘、PVC、瀝青、純MDI、聚合MDI價(jià)格下跌,軟泡聚醚價(jià)格上漲。
維持行業(yè)“買入”評級
上周A股市場經(jīng)歷了大跌后周四周五大幅反彈,我們重點(diǎn)關(guān)注并提示的品種旗濱集團(tuán)從周一開市持續(xù)上漲,海螺水泥、長海股份周三率先底部反彈;下半年以來資本市場波動(dòng)較大,目前來看仍是震蕩下行,市場風(fēng)險(xiǎn)偏好下降,市場將從偏好“故事”回到偏好“業(yè)績和公司質(zhì)地”上來。
我們選股思路仍遵循中期策略報(bào)告里提出的觀點(diǎn)(回歸優(yōu)質(zhì),國企改革):選擇低估值的優(yōu)質(zhì)公司,以及明年基本面趨勢向上估值泡沫得以擠壓的成長公司;本周周中我們用歷史數(shù)據(jù)分析了海螺水泥、華新水泥基本面和估值都已處于歷史底部,華東水泥價(jià)格經(jīng)過連續(xù)7個(gè)季度的單邊下跌后4季度預(yù)計(jì)能有一定反彈,維持華東水泥股(海螺水泥、華新水泥、萬年青)具備“相對收益”配置價(jià)值;方興科技和旗濱集團(tuán)基本面在底部,明年將有向上拐點(diǎn),長海股份增長穩(wěn)健,估值跌至下限區(qū)域,中線看好。
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