2014年1-2月,國(guó)內(nèi)鐵礦石市場(chǎng)出現(xiàn)少有的量?jī)r(jià)齊跌現(xiàn)象,與往年同期價(jià)格上漲、成交攀升的現(xiàn)象形成鮮明對(duì)比,其中國(guó)產(chǎn)鐵礦石市場(chǎng)表現(xiàn)尤為頹勢(shì);即使是擁有穩(wěn)定客戶群體的主流大礦,也陷入了出貨艱難、庫(kù)存激增的困境,國(guó)內(nèi)某大型礦山庫(kù)存甚至較往年同期增長(zhǎng)約150%,而相當(dāng)數(shù)量的中小礦山也由于市場(chǎng)價(jià)格過(guò)低而被迫選擇停工或停售。而雖然價(jià)格均有所下滑,但進(jìn)口礦價(jià)格下跌幅度明顯大于國(guó)產(chǎn)礦,導(dǎo)致內(nèi)外礦價(jià)差不斷擴(kuò)大,本身資金就較為緊張的鋼鐵企業(yè)也被迫采購(gòu)價(jià)格優(yōu)勢(shì)更為明顯的進(jìn)口礦,從而對(duì)國(guó)產(chǎn)礦的固有市場(chǎng)形成了嚴(yán)重的沖擊。
2014年以來(lái)國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)的持續(xù)頹勢(shì),雖然是近期鐵礦石供應(yīng)量屢創(chuàng)新高、銀行收緊鋼鐵行業(yè)信貸導(dǎo)致鋼廠資金緊張等因素所致,具有一定的偶然性,但也在一定程度上反映了近年來(lái)進(jìn)口礦對(duì)國(guó)產(chǎn)礦的沖擊愈加劇烈的嚴(yán)酷現(xiàn)實(shí)。眾所周知,進(jìn)口礦,尤其是主流進(jìn)口礦,普遍在品位、雜質(zhì)及成本上具有明顯優(yōu)勢(shì),如國(guó)外主流大礦山的生產(chǎn)成本可低至40-50美元/噸,而國(guó)產(chǎn)礦的平均成本卻高達(dá)100美元/噸左右(2012年數(shù)據(jù))。而近年來(lái)隨著國(guó)內(nèi)有限的富礦資源逐漸開(kāi)采殆盡,盡管原礦產(chǎn)量屢創(chuàng)新高,但成品礦產(chǎn)量卻增長(zhǎng)有限。如圖2所示,2008年至2012年,國(guó)內(nèi)原礦產(chǎn)量由7.8億噸增至13.27億噸,年均增幅為14.21%,而成品礦產(chǎn)量?jī)H從3.38億噸增至4.2億噸,年均增幅僅為5.52%,幾乎僅為原礦產(chǎn)量增幅的零頭。與此同時(shí),原礦與成品礦之間的選比也一路攀升,從2008年的2.3升至2012年的3.2。而根據(jù)中國(guó)聯(lián)合鋼鐵網(wǎng)近期開(kāi)展的國(guó)內(nèi)礦山調(diào)研數(shù)據(jù)顯示,2013年國(guó)產(chǎn)原礦與成品礦之間的選比基本在3.3-3.5之間,這意味著國(guó)產(chǎn)礦的生產(chǎn)成本將再度上揚(yáng),市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力繼續(xù)下滑。
在國(guó)產(chǎn)礦優(yōu)勢(shì)不斷削弱的同時(shí),海外各大礦山也紛紛擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模,并加大了向中國(guó)市場(chǎng)銷售的力度,鐵礦石進(jìn)口量記錄不斷刷新,其鐵礦石消費(fèi)總量的占比也持續(xù)上升。如圖3所示,進(jìn)口鐵礦石消費(fèi)量占總消費(fèi)量的比例,由2008年的約56.7%升至2013年的64.4%(根據(jù)當(dāng)年生鐵產(chǎn)量核算總消費(fèi)量)。
綜上所述,隨著國(guó)產(chǎn)礦生產(chǎn)成本的持續(xù)攀升和價(jià)格優(yōu)勢(shì)的削弱,以及鐵礦石進(jìn)口量的迅速增長(zhǎng),國(guó)產(chǎn)礦在市場(chǎng)中的份額正不斷為進(jìn)口礦所蠶食,國(guó)內(nèi)礦山企業(yè)所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也不斷增加,甚至不排除未來(lái)數(shù)年內(nèi)部分成立時(shí)間較晚、規(guī)模較小的礦山企業(yè)陷入停業(yè)乃至破產(chǎn)倒閉境地的風(fēng)險(xiǎn),行業(yè)前景堪憂。
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