中國節能環保集團公司(下稱：中節能)旗下的啟源裝備披露重組方案，公司擬向中節能六合天融環�？萍加邢薰�(簡稱“六合天融”)全體股東非公開發行股份購買其合計持有六合天融100%之股權。交易完成后，公司將持有六合天融全部股權，公司實際控制人不變。
根據公告，本次交易標的預估值為9.36 億元，預計向六合天融全體股東發行股份5191.35 萬股，股票發行價格為18.03 元/股。交易對方為分別為中國節能、六合環能、天融環保、中科坤健、新余天融興。
財務數據顯示，本次交易標的六合天融2013 年實現營業收入11.29億元、實現凈利潤3889.55 萬元；2013 年末總資產金額為10.89億元。截至2014年11月30 日，六合天融未經審計的歸屬于母公司所有者權益為2.84 億元，較本次9.36億元的預估值，增值幅度約229.12%。根據業績承諾，2015 年至2017 年標的公司利潤預測數分別為人民幣8000 萬元、9000 萬元和1億元。
2012年，中節能入主啟源裝備。啟源裝備主要從事變壓器專用設備及組件的設計、開發、制造、銷售、服務。但由于產品市場競爭激烈，行業過剩產能未完全消化，市場需求結構發生變化，大型、中高端變壓器設備的需求量持續下行，公司轉型刻不容緩。
事實上，公司早已對節能環保領域進行布局，向大氣環境治理產業業務推進轉型，子公司啟源(西安)大榮環�？萍加邢薰尽靶滦兔撓醮呋瘎╉椖俊笔灼谝淹瓿晒こ探ㄔO、設備采購及系統調試、產品試生產等前期工作，2014年10月正式投產。
雖然公司投入了大量的人力和資金支持脫硝業務發展，但當前脫硝催化劑產品下游客戶開發能力相對較弱，配套渠道和脫硝催化劑產品市場認知度有限，單靠自身積累難以在短時間內實現脫硝催化劑產品銷售。
根據公告，六合天融以煙氣脫硫脫硝治理、環境能效信息監測及其大數據應用為主要業務，其主營業務收入主要來源為脫硫脫硝工程相關收入。公司方面表示，收購六合天融，將有利于公司借助六合天融現有優質資源，快速提高脫硝業務發展方面的工程集成研發能力，并幫助啟源裝備快速實現脫硝催化劑銷售，有利于啟源裝備實現向大氣環境治理行業拓展的戰略轉型。
中節能目前是唯一一家主業為節能減排、環境保護的央企。旗下目前有三家A股上市公司，分別是啟源裝備、煙臺萬潤以及節能風電。
|
